台積電法說會重點搶先看
本月17日,台積電即將召開法說會,這場會議將對全球半導體產業的走向有著深遠的影響,讓我們來看看這次法說會可能帶來的「四大重點」。
1. AI晶片需求
台積電在過去一年裡受益於人工智慧市場的蓬勃發展,尤其是輝達的AI伺服器GB200出貨,讓台積電晶圓代工業務迎來強勁增長。不過,這波需求的持續性是法人與市場最為關心的議題之一。
如果台積電樂觀看待AI應用持續成長,這將給市場注入強心針,進一步推動股價。然而,若法說會上顯示出AI晶片需求開始放緩,那麼對台積電的營收動能可能會產生短期壓力。因此,AI需求的展望將是觀察台積電2024年甚至2025年表現的重要指標。
2. 封裝技術與產能擴充
台積電在先進封裝技術上領先全球,特別是其CoWoS技術對AI晶片生產至關重要。
然而,這項技術的產能供不應求已經成為市場的關注點。儘管台積電正在加速擴建南科4廠,並預計2025年CoWoS產能將倍增至每月9萬到10萬片,但產能擴充的速度是否足夠,仍然是一大疑問。
法說會上,市場會期待台積電透露更多關於這些擴充計畫的具體進展。
3. 電價挑戰
隨著台灣近期調漲工業用電的出台,台積電將面臨更高的成本壓力。
這些成本壓力是否能被有效轉嫁到產品價格上,或者通過其他成本控制手段進行吸收,將是市場高度關注的重點。
此外,台積電對於綠色能源的推動以及減少碳排的計畫,也將成為這次法說會中可能討論的話題,台積電能否在維持競爭力的同時,推動可持續發展,將影響其未來的全球佈局。
4. 對手動向和市場變化
台積電的競爭對手,包括英特爾和三星,先前市場傳出這些對手會將部分先進製程的外包業務交由台積電處理。
若法說會進一步證實這些傳聞,這不僅顯示台積電在技術上的絕對領先地位,也表明即便是競爭對手也不得不依賴台積電來滿足市場需求。
然而,台積電如何處理這樣的業務分配,也會影響其與其他客戶的合作關係,這部分將會成為法說會中一大重點。
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